«Магнит» зарегистрировал допэмиссию

(Комментарии: Сабина Мухамеджанова — Банк Москвы, Татьяна Бобровская — ФГ БКС)

В понедельник, 5 октября, торговая сеть «Магнит» сообщила, что ФСФР зарегистрировала допэмисиию акций объемом 11,15 млн штук (11.8 % от увеличенного уставного капитала).

Дата закрытия реестра для акционеров, имеющих преимущественные права на участие в выпуске, 2 сентября 2009 года. Ранее на рынке была информация, что продажа акций должна состояться во второй половине октября. Размещение будет проходить на Лондонской и российских биржах. Цена размещения на данный момент неизвестна.

«Размещение может пройти с небольшим дисконтом к рыночной цене и не приведет к значительному размыванию нашей целевой цены ($59,4), учитывая, что рынок уже вполне справедливо оценивает акции сети», — говорит Сабина Мухамеджанова, аналитик Банка Москвы. — Free float сети на данный момент составляет 39% и может быть увеличен до 46%, если основной акционер — Сергей Галицкий — не будет участвовать в размещении».

По мнению Татьяны Бобровской, аналитика ФГ БКС, в результате допэмиссии «Магнит» сможет привлечь $520-550 млн, которые планируется направить на дальнейшее расширение сети. Сделок M&A не предвидится. «Магнит сумеет продать на рынке заявленный объем акций. В условиях высоких процентных ставок по кредитам для российских компаний продажа акций является весьма привлекательным инструментом для привлечения средств в компанию, особенно когда акции можно разместить на рынке по хорошим ценам», — заключает Бобровская.

БКС Экспресс