Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Комстар» увеличил чистую прибыль в 2 раза

Новости и аналитика

«Комстар» увеличил чистую прибыль в 2 раза

«Комстар» увеличил чистую прибыль в 2 раза

Читайте также:

(Комментарий: Георгий Воронков - «Инвесткафе»)

Во вторник, 16 ноября, «Комстар-ОТС» опубликовал отчет за 3 квартал 2010 года (US GAAP). С учетом этих данных, чистая прибыль компании за 9 месяцев выросла в 2 раза до 5 млрд рублей.

Показатели компании за 3 квартал 2010 года (по сравнению с 3 кварталом 2009 года):
Выручка: 12,57 млрд рублей (+7%)
OIBDA: 5,22 млрд рублей (+9%)
Рентабельность OIBDA: 42% (41%)
Чистая прибыль: 1,78 млрд рублей (+109,4%)

Показатели компании за 9 месяцев 2010 года (по сравнению с 9 месяцами 2009 года):
Выручка: 37,16 млрд рублей (+7%)
OIBDA: 14,97 млрд рублей (+7%)
Рентабельность OIBDA: 40% (40%)
Чистая прибыль: 5,03 млрд рублей (+119% с 2,3 млрд руб.)

Комментирует Георгий Воронков, аналитик «Инвесткафе»:

«Комстар-ОТС опубликовал неплохую отчетность за 3-й квартал и 9 месяцев 2010 года по US GAAP. Основным драйвером роста выручки (две трети которой формирует МГТС) стало повышение регулируемых тарифов на услуги голосовой связи на 10,3% с 1 февраля 2010 года. Увеличились доходы и от услуг МГ/МН связи – в отчетном периоде уже треть пользователей МГТС выбрала компанию как основного оператора дальней связи. И, наконец, третьим катализатором роста выручки стали услуги широкополосного доступа в Интернет (ШПД). Абонентская база в регионах стала шире на 51%, достигнув 519 тыс. клиентов, в Белокаменной – лишь на 7%, увеличившись до уровня в 872 тыс. пользователей.

Несмотря на хорошие показатели, едва ли отчетность окажет влияние на котировки «Комстара». Сейчас основной целевой ориентир для акций оператора связан с предстоящей сделкой по поглощению компании МТС. Напомню, несогласные с транзакцией акционеры могут проголосовать «против», что дает им теоретическую возможность продать свои бумаги компании МТС по 212,85 рубля за штуку. Возможность теоретическая, потому что на выкуп будет потрачена сумма не превышающая 10% стоимости чистых активов по РСБУ для «Комстара». Этот показатель будет рассчитываться на последнюю отчетную дату, однако для справки отмечу, что 10% стоимости чистых активов по РСБУ на конец 2-го квартала составляли для «дочки» всего 5,23 миллиарда рублей. То есть она могла бы приобрести у несогласных только 5,88% акций или фактически каждую четвертую акцию.

Держатели остальных бумаг будут вынуждены обменять их на акции МТС (коэффициент конвертации 0,825). Я рекомендую к покупке бумаги и «дочки», и материнской структуры, однако с учетом текущей цены бумаг «Комстара» на рынке, их покупка с целью «вхождения» в Мобильные телесистемы выглядит более уместной. С учетом изложенных коэффициентов сейчас через «Комстар» можно «зайти» в МТС дешевле на 5%.

Целевая цена акций МТС на ближайшие 12 месяцев – 350 рублей, потенциал роста 42%».

Подготовила Мария Шишкина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Рынки Европы: Проходит заседание ЕЦБ. Что ожидать инвесторам?

Официальные курсы ЦБ РФ с 20 января - 59,3521 руб/$ и 63,1803 руб/EUR

США ждут, а мы уже падаем

Шувалов счел возможным покупку валюты Центробанком

Рубль ускорил падение после слов о возможности покупки валюты ЦБ РФ

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
13:49
четверг, 19 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.