Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Как инвесторам вести себя в текущей рыночной ситуации и на чем можно заработать

Новости и аналитика

Как инвесторам вести себя в текущей рыночной ситуации и на чем можно заработать

Как инвесторам вести себя в текущей рыночной ситуации и на чем можно заработать

За один торговый день валюта обесценилась более чем на 20%

Курс Доллара достиг 80

Курс Евро достиг 100

НорНикель растет +20%

Транснефть растет +25%

Новатек растет +14%

Сургутнефтегаз пр на текущий момент полностью выкупили падение

 

Как инвесторам вести себя в текущей рыночной ситуации и на чем можно заработать

 

-  довнести денежные средства на брокерский счет

  • - пересмотреть структуру портфеля учитывая текущую рыночную ситуацию, захеджировать часть инструментов

- продавать в такой ситуации имеет смысл только, если Вы надеетесь откупить акции дешевле, что в условиях текущей паники не гарантировано. Поэтому если вы купили с плечом  - советуем уменьшить размер плеча с тем чтобы минимизоровать риски

  • - инвесторам которые инвестировали в облигации без использования «плеча» - необходимо понимать почему цены так сильно упали. Продавать в этой ситуации это фиксировать потери без возможности их возмещения, что мы считаем неразумным в подобной ситуации
  • - инвесторам которые купили облигации с использованием «плеча» – советуем сократить «плечо» с тем чтобы минимизировать риск «маржин коллов» в праздничные дни 

 

Новым инвесторам

  • Те у кого есть свободные средства, могут заработать в текущей ситуации. Многие еврооблигации надежных эмитентов с небольшими сроками до погашения продаются с большим дисконтом. Если Вы готовы принять на себя риски, вы можете инвестировать в такие бумаги с целью получить высокую валютную доходность за срок от нескольких недель до нескольких месяцев.

Последние действия ЦБ застали многих клиентов врасплох и приводят к большому количеству вопросов, о том, что делать дальше и как выходить из сложившейся ситуации. Вчера и сегодня на рынке мы уже видим элементы паники, которые ежедневно подогреваются как на вулкане ростом валюты против рубля. ЦБ пытается сбить эту панику, но несмотря на его последние действия падение доллара не останавливается, а лишь набирает обороты. Из-за резкого роста ставок у клиентов возникли проблемы с обеспечением, сильно выросло ГО, что уже привело к волне маржинколов, поэтому чтобы сбалансировать ваши открытые позиции необходимо довнести денег. Также надо постараться внимательно посмотреть на свой портфель и сделать его более сбалансированным исходя из текущей рыночной ситуации. Если вы видите, что ваша позиция бесперспективная и на текущем отскоке бумага не растет, он нее можно избавиться и на высвободившиеся средства захеждировать часть своего портфеля для этого можно использовать как фьючерсы на акции, так и фьючерсы на индексы. Даже в такой ситуации мы видим, что есть бумаги, которые растут, Транснефть находится на своем историческом максимуме. Растет Норильский никель.

В такие критические моменты очень важно эмоциональное состояние человека, поэтому перед принятием решения постарайтесь успокоиться и объективно оценить свой портфель, чтобы не совершить необоснованных действий. Последний раз такая сложная ситуация была в марте 2014 г   в разгар украинского кризиса, тогда тоже клиентам пришлось тяжело, но те кто смог сбалансировать свой портфель и стабилизировать свои риски смогли вернуть свои портфели в прибыльную зону.

 

Какие бумаги необходимо покупать, если вы хотите воспользоваться произошедшим обвалом на рынке

 

покупайте акции тех компаний, которые большую часть выручки получают в валюте, а также не имеют высокой долговой нагрузки

В текущей ситуации стоит в первую очередь ориентироваться на акции тех компаний, которые значительную часть выручки генерирую в валюте, а также не имеют высокой долговой нагрузки. На российском рынке есть ряд подходящих бумаг под эти параметры. В нефтегазовом секторе на долгосрочную перспективу выделим подешевевшие акции Лукойла. Также есть основания присмотреться к привилегированным акциям Сургутнефтегаза в расчете на высокие дивиденды. Однако сразу же стоит отметить, что необходимо внимательно следить за корпоративной информацией. На рынке появились слухи о возможной покупке пакета акций Роснефти, так что вместо прибыли по итогам переоценки валютных позиций Сургутнефтегаза есть риск получить «бумажный» убыток. Этот риск сегодня в значительной степени заложен в заметно просевшие котировки компании, так что бумаги снова становятся привлекательными в расчете на то, что слухи не подтвердятся.

Среди металлургов в первую очередь стоит обратить внимание на Русал, потенциал роста котировок которого оценивается очень высоко на горизонте от полугода. Кроме того сильнее других продолжают выглядеть акции Норильского никеля и Северстали. Эти бумаги частично защищают инвестора от обесценения рубля. Кроме того долгосрочные инвесторы могут надеяться на регулярные дивидендные выплаты. Из золотодобывающих компаний главным образом стоит обратить внимание на Polymetal, который в последние недели растет против всего рынка в целом.

В добывающем секторе также можно ориентироваться на акции компании АЛРОСА. Среди производителей удобрений наибольший потенциал роста, по мнению аналитиков ФГ БКС, отмечается в бумагах Акрона.

Для диверсификации портфелей стоит также обратить внимание и на некоторые компании, которые в высокой степени не зациклены на валютной выручке, но в то же время имеют очень неплохие перспективы роста в будущем. В первую очередь хочется выделить бумаги Новатэка и ММК. Также хорошим спросом всегда пользуется Магнит, X5 Retail Group, но учитывая, что покупательная активность из-за роста инфляции может сократиться и их рублевую выручку, бумаги могут пока быть в авангарде. Но в среднесрочной перспективе они остаются интересными активами.

Рекордный выкуп ИНДЕКСА ММВБ

Российский Индекс ММВБ выглядит заметно сильнее валютного.  Рост с октября месяца был обусловлен в большей степени растущей инфляцией и переоценкой активов в связи с рекордным падением рубля. На этом фоне Индекс ММВБ смог выйти из многолетнего боковика, выше 1550 пунктов. Достиг важной отметки в 1600. После решения ЦБ о повышении процентной ставки, рынок скорректировался до значений не далеких от мартовских  минимумов, и сразу же был выкуплен. Это показывает силу рынка, несмотря на текущее экономическое положение.  Аналогичная ситуация была в марте месяце, после достижения минимумов года  рынок прибавил 40%. Отдельные акции выросли с того момента от 50 до 100%. В лидерах Роста ГМК Норникель, Северсталь и Русал. Текущая ситуация очень напоминает такой ход событий, и есть хорошая возможность купить хорошие бумаги с большой скидкой.

Можно обратить внимание также и фьючерс на индекс ММВБ. После сегодняшнего стремительного выкупа акций часть портфеля можно использовать для покупки фьючерса.

Сегодня рынок отыграл семи процентное падение и сейчас находится в плюсе более чем на 2 %. Такая ситуация на рынке последний раз была во время восстановления после кризиса 2008 года. Такое бывает лишь раз в несколько лет и нужно этим пользоваться.

Индекс ММВБ, дневной график

 

Облигации и американский рынок хорошие возможности для инвесторов

 

- в облигациях рекомендуем для покупки: Лукойл (погашение июнь 2015), Вымпелком (погашение февраль 2016), ТМК (погашение февраль 2015), Сбербанк (погашение март 2017), ВТБ (погашение июнь 2018), Газпромбанк (погашение май 2016), которые дают валютную доходность от 7% и выше.

Весьма непростая ситуация складывающаяся на российском валютном рынке, вынудившая ЦБ резко повысить ключевую ставку с 10,5% до 17%, что судя по тому, что доллар добрался до 80 возымело влияние лишь в моменте, на рынке акций сказалась весьма ощутимо – индекс ММВБ сегодня падал более чем на 8%. Негативным образом подобные маневры сказались и на рынке облигаций. Доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) с погашением в январе 2018 года сегодня превысила 20% годовых, а цена упала до 70% номинала. Весьма неплохие цифры доходности, с учетом того, что российское правительство не имеет раздутых долговых проблем подобных США или Японии, но бумаги рублевые, и при подобной динамике курса рубля девальвационные ожидания заметно снижают привлекательность.

Альтернативные инструменты в валюте также доступны российским инвесторам. В частности можно обратить внимание на Еврооблигации российских эмитентов. Так доходность по евробондам Газпрома с погашением в 2018 году превышает 8%. Нужно сказать, что в отличие от валютного депозита, высокая валютная доходность Еврооблигаций совмещается с такими очевидными преимуществами как возможность досрочной продажи в любой торговый день, не дожидаясь срока их погашения, а также несгораемых процентов при досрочной продаже.

Кроме того, с учетом низких уровней рынка акций, можно воспользоваться преимуществом структурных продуктов с полной защитой капитала, которые позволяют получить хороший доход – до 32% годовых. Подобную доходность предполагает структурный продукт «100х100» в случае ограниченного отскока индекса РТС, при этом если отскок не реализуется инвестор вернет свои 100% вложенного капитала без потерь.

Также стоит обратить на новый структурный продукт Европейский прорыв 

Продукт позволяет с полной защитой инвестиций, обеспечить доходность до 18% при вложении в рублях и до 8% при вложениях в долларах США. Он предназначен для инвесторов, желающих получить фиксированную доходность в короткие сроки и при этом не готовых рисковать своими средствами. 

Более того, можно и вовсе обойти стороной проблемы российского рынка и инвестировать в продукты ориентированные на рынке США. Причем, не только закладывая рост, но и падение рынка. В частности сейчас на американских площадках реализуется коррекция от исторических максимумов. Пока индекс S&P500 достиг локальной поддержки на уровне 1980. Но, впереди цикл повышения ставок ФРС, которая ранее завершила очередной этап количественного смягчения и теперь на фоне роста занятости, выражает готовность изъять лишнюю ликвидность и повысить ставки в следующем году. Структурный продукт «Американская коррекция» позволяет получить до 11% годовых за шесть месяцев при полной защите капитала.

Лучшие инвестиции в кризис

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Microsoft: Штурмуем многолетние максимумы

Календарь квартальной отчетности американских компаний (25–29 июля)

Покемоны инвестору в помощь

Президент РФ не одобряет крепкий рубль

Чистая прибыль General Electric в I полугодии составила $2,6 млрд после убытка годом ранее

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Главная > Обзор котировок

Обзор котировок Данные с задержкой 15 минут. Клиентам БКС данные поставляются без задержки. Войти

Лидеры роста*

Лидеры падения*

Графики USD/RUR РТС ММВБ

Голубые фишки (ММВБ)*

Мировые индексы

Товарные рынки

ADR/GDR

Фьючерсы*

Forex

Валютный рынок*

* Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа.

** Данные поставляются согласно договору с ООО «ГИС».

Показать котировки
1:17
понедельник, 25 июля 2016

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.