Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Индекс «черного лебедя» угрожающе растет

Новости и аналитика

Индекс «черного лебедя» угрожающе растет

Индекс «черного лебедя» угрожающе растет

Пока одни инвесторы видят вокруг себя только зеленые поля и летние озера, другие наблюдают летающих над ними черных лебедей. Такая картина является метафорой сравнения индекса волатильности VIX – общепризнанной «меры страха» - и его «родственника», индекса асимметрии (Skew), получившего прозвище «Индекс черного лебедя». Черный лебедь является олицетворением крайне необычного и важного для рынков события; фраза впервые была использована Нассимом Талебом в его одноименной книге 2007 года.

В то время как VIX близок к историческим минимумам и подразумевает крайне высокий уровень самодовольства среди американских инвесторов, Skew существенно вырос в июне. Таким образом, наблюдается интересная дивергенция.

Значение Skew на уровне 100 указывает на низкий риск появления «тяжелых хвостов», или крайне неожиданных явлений. Сейчас значение индекса уже составляет около 132, но в пятницу достигло 143 – второе по величине значение за всю историю. Резкий рост показателя был зафиксирован в прошлый четверг, на следующий день после того как ФРС успокоила рынки, указав на умеренные инфляционные ожидания. Не все инвесторы поверили Федрезерву, в результате этого возрос спрос на опционы  пут «вне денег», которые позволят застраховать риски, связанные с возможным  неожиданным обвалом фондового рынка.


Оксана Холоденко, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Упали и пролежали весь день

Вся правда о дивидендах Apple

Русснефть выплатит дивиденды за 2016 год только по привилегированным акциям

Акции ДВМП взлетели на 30% на новостях о возможной покупке его доли

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
21:42
воскресенье, 28 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.