Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Evraz остается фаворитом в российском сталелитейном секторе

Новости и аналитика

Evraz остается фаворитом в российском сталелитейном секторе

Evraz остается фаворитом в российском сталелитейном секторе

(Комментарий: Игорь Нурдин – Банк Зенит)

Evraz Group опубликовал результаты по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за II квартал и первое полугодие 2008г. Об этом сообщается в материалах компании.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ составила $2,04 млрд при прогнозе   $1,91 млрд (в I полугодии 2007г - $1,12 млрд);
ВЫРУЧКА - $10,7 млрд (прогноз $9,99 млрд) в I пол 2007г $6,02 млрд;
EBITDA - $3,7 млрд (прогноз $3,39 млрд), в I пол 2007г $2,05 млрд.

Аналитики ожидали рекордных результатов Evraz за первое полугодие 2008 г. По их мнению, рост показателей должны были обеспечить сделки в области слияний и поглощений и высокие цены на сталь. Что касается операционных показателей, компания увеличила производство стали и проката благодаря консолидации приобретенных активов, в том числе сталелитейных мощностей и мощностей по добыче кокса на Украине, американского сталепроизводителя Claymont Steel и канадской сталелитейной и трубной компании IPSCO.

«В целом отчетность оказалась выше ожиданий аналитиков, что закономерно для сталелитейного рынка, - комментирует Игорь Нурдин, аналитик «Банка Зенит». - Это характерно для всего горнорудного сегмента. Свою роль сыграли рост на коксующийся уголь, на строительный прокат и всю номенклатуру продукции Евраза. Наш прогноз был близок к консенсусу рынка».

Аналитик отмечает, что в дальнейшем следует учесть давление со стороны государства на владельцев угледобычи, как это произошло с Мечелом. Хотя Евразу удалось избежать неприятностей, но тенденции на понижение угольных цен придется поддерживать и ему. Это вряд ли скажется на показателях в III квартале, но нивелирует рекорды Евраза и других сталелитейщиков к концу года.

«Будет ли пересмотрен наш прогноз – ПОКУПАТЬ при целевой цене $145, покажет более детальный анализ отчетности. Но при первом впечатлении и учете негативных сторон возможны два варианта – либо оставить без изменений, либо понижение прогнозируемой цены», - добавляет Нурдин.

За последние 2 месяца акции Evraz Group показали слабую динамику. С конца июля они упали почти на 30%, что значительно хуже результата российских аналогов, в среднем подешевевших приблизительно на 15%. GDR компании торгуются на LSE и BerSE.

Рекомендации аналитиков:

УРАЛСИБ ФК -  $130 «Покупать»
Банк Зенит -  $145 «Покупать»

СПРАВКА БКС Экспресс. Evraz Group - вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания. Evraz Group включает в себя три ведущих российских сталелитейных предприятия - Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, а также компании Palini e Bertoli в Италии, Vitkovice Steel в Чехии, Evraz Oregon Steel Mills и Stratcor со штаб-квартирой в США. Кроме того, компании принадлежит южноафриканская Highveld Steel and Vanadium Corporation.

Валерий Дмитриев, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Трейдером Минфина на валютном рынке может стать Казначейство

Итоги торгов (22 февраля): Российский рынок беспомощно обвалился

Facebook: Наткнулись на сопротивление

Немного о «дороговизне» рынка США

Рынок США ждет разъяснений от регулятора

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
12:03
суббота, 25 февраля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.