Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ETFs сделают алмазы «продуктом массового инвестирования»

Новости и аналитика

ETFs сделают алмазы «продуктом массового инвестирования»

ETFs сделают алмазы «продуктом массового инвестирования»

Если регулирующие органы одобрят «алмазный проект», то драгоценные камни скоро могут встать в один ряд с драгоценными металлами, предоставляя возможность широкой публике свободно торговать данным активом, который сегодня относится скорее к «экзотическим» видам инвестиций.

В прошлом месяце появились сообщения о том, что ETF-провайдер IndexIQ подал заявку в Комиссию по биржам и ценным бумагам (SEC) о создании фонда, занимающегося физической закупкой (инвестированием) алмазов.

«Бриллианты являются последним нестандартизированным товаром, - сказал Эдан Голан, главный редактор IDEX Online, в своей статье (опубликовано в New-York Times). – И если ситуация изменится, я полагаю, что уже к концу этого года появится большое количество алмазных фондов».

Тем не менее, существует много проблем, связанных с запуском алмазных ETFs. В отличие от золота драгоценные камни не являются единообразными по физическим свойствам. Алмазы различаются по форме, размеру, качеству и ряду других факторов.

На рынке алмазов основной ценовой индекс (Polished Price Index) на актив вырос с момента его введения в 2003 году на 56%. Для сравнения, цены на золото за тот же период (с 2003 года) выросли на 370% (с $350 до $1650 за унцию).

Несмотря на то, что около 40% рынка алмазов контролируется одной компанией (De Beers), унификация товара (в частности, установление единых цен) было чрезвычайно трудной задачей. Тем не менее, ряд фирм предпринимал попытки разработать стандартные ценовые критерии.

Кроме того, в отличие от большинства товаров не существует фьючерсного рынка алмазов.

Создаваемый IndexIQ ETF будет основан именно на инвестировании в «натуральный продукт», а не различные расчетные индексы. Храниться алмазы будут в Антверпене.


Чего ждать от инвестиций в алмазы

Согласно оценкам Pinnacle Diamonds, за 2011 год доходность бриллиантов вдвое превысила рост стоимости золота.

«Историческая доходность бриллиантов (с 1982 года) является достаточно высокой по отношению к золоту. Однако в последние 10 лет рост цен в среднем отстает от золота и других сырьевых товаров», - говорит Алекс Фрай, главный финансовый директор DODAQ.

Мартин Рапапорт, основатель популярного индекса цен на алмазы, недавно заявил, что он готовит к выпуску «несколько» продуктов в этом году, которые будут доступны для розничных инвесторов.

Согласно опубликованному исследованию MarketWatch, в начале 1980-х годов Рапапорт представил предложение Нью-Йоркской товарной биржи по созданию фьючерсного рынка алмазов. Оно было отклонено. По словам автора проекта, это произошло потому, что алмазная промышленность не хочет прозрачности цен.


Что же мешает созданию рынка

Некоторые эксперты и советники уже сейчас предостерегают об «опасности» покупки алмазных ETF, до тех пор пока не наступит ясность с регулированием рынка.

«Держитесь подальше, пока вы точно не знаете, как все это будет работать, – сказал Рон Роуланд, эксперт Capital Cities Asset Management (в статье в NY Times). – Я думаю, будет крайне непросто создать централизованный рынок драгоценных камней».

Однако если ETFs на основе физических покупок алмазов будут запущены, драгоценные камни могут стать новым золотом. Цены на драгоценные металлы выросли в последнее десятилетие на фоне потрясения на мировых финансовых рынках. Золотые ETFs позволили любому инвестору со своего брокерского счета купить, например, слиток золота без необходимости хранения, транспортировки и прочих затрат времени и средств. Кроме того, хедж-фонды также были покупателями золотых ETFs. Тем не менее, однозначно подсчитать влияние золотых ETFs на рост цен на металл в последние десять лет очень затруднительно.

Как пишет NY Times, «привлекательность алмазов, как и золота, заключается в том, что они легко проходят проверку подлинности и при этом крайне долговечны. Но в отличие от золота и нефти алмазы не были подвержены большим ценовым колебаниям, потому что крупные потоки спекулятивных денег до них еще не добрались. Однако, если новые усилия «группы активистов» увенчаются успехом, ситуация может измениться крайне быстро».

Стоит добавить, что сейчас доля золота, находящегося на системе ETFs, находится на рекордных значениях, что говорит о том, что ETFs оказывают все большее влияние на товарные рынки. Будет ли подобное с рынком алмазов, если таковой вообще будет создан, может показать ближайшее будущее.


БКС Экспресс

по материалам etfrtends.com

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

3 фармацевтические акции, с которыми не придется нянчиться

Ход торгов: Покупатели предпринимают попытки вернуть индекс ММВБ к 2070 пунктам

Минфин в апреле увеличит объем покупки валюты

Официальные курсы ЦБ РФ с 29 марта - 56,9364 руб/$ и 61,8102 руб/EUR

Минфин потерял 100 млрд рублей в 2016 году

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
13:13
вторник, 28 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.