Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Эксперт: CTC Media продемонстрировало слабо позитивные результаты

Новости и аналитика

Эксперт: CTC Media продемонстрировало слабо позитивные результаты

(Комментарии: Илья Федотов – Велес Капитал

CTC Media увеличила чистую прибыль по US GAAP во втором квартале 2008 г. на 59% – до 48,8 млн долл. Чистая прибыль компании за первое полугодие составила 90,5 млн долл. – на 59% выше, чем за тот же период 2007 г.

Аналитик компании «Велес Капитал» Илья Федотов расценивает опубликованные результаты CTC Media как слабо позитивные. Квартальная выручка СТС выросла на 26,3% (по сравнению с 1 кварталом 2008 г.). Причем значительное влияние оказала консолидация приобретенных компаний – во 2 квартале под контроль СТС Media перешел канал «ДТВ», а также производственные компании. В общей сложности все эти активы добавили к выручке СТС Media 29 млн долл. без учета межсегментных взаимодействий. Рентабельность по OIBDA выросла незначительно – традиционно, после слабого первого квартала, рентабельность во втором росла более значительно, чем на 2,1 п.п. Возможно, это связано с новыми приобретениями, которые и понизили данный показатель.

«Из позитивных моментов также стоит отметить повышение менеджментом прогноза по финансовым показателям на этот год, - подчеркивает эксперт. - За счет приобретения новых компаний CTC Media ожидает выручку на уровне $650-700 млн при рентабельности OIBDA на уровне 42-46%. Прежний прогноз, основанный на предположении роста только за счет органических факторов – $600-650 млн при рентабельности OIBDA 45-48% – компания оставила без изменений. В ближайшее время мы планируем пересмотреть нашу модель и справедливую оценку справедливой стоимости акций CTC Media с учетом опубликованных данных. Пока мы подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» при целевой цене $32,9!.

БКС Экспресс

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Робкая попытка подрасти

Прибыль ФСК ЕЭС в I квартале 2017 года упала почти на 65%

Совет директоров ГАЗа рекомендовал дивиденды за 2016 год по «префам»

Пузырь на рынке жилья – канадская версия: Новая угроза или как-то так?

Чему ОПЕК может поучиться у производителей сои?

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
20:22
понедельник, 29 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.