Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Дикси проводит SPO?

Новости и аналитика

Дикси проводит SPO?

Дикси проводит SPO?

(комментарии: Татьяна Бобровская – БКС, Александр Шелестович – Собинбанк, Сабина Мухамеджанова – Банк Москвы)

Продажа акций на Лондонской бирже позволит российскому ритейлеру привлечь новых инвесторов и увеличить спрос на акции.

На внеочередном собрании акционеров «Дикси групп», которое состоится 22 августа, будет рассмотрен вопрос об увеличении уставного капитала. Список акционеров компании для участия в собрании был составлен на 14 июля. Руководство компании Дикси планирует в конце 2008 - в начале 2009 года провести SPO на Лондонской бирже. По итогам SPO компания намерена привлечь $300-400 млн.

«Таким образом, Дикси собирается разместить на рынке 25-31% акций от увеличенного уставного капитала, - говорит Татьяна Бобровская, аналитик ИК «Брокеркредитсервис». - Акционеры, несогласные с допэмиссией, а также не принимавшие участия в голосовании смогут продать свои акции компании по цене 367.16 руб. за штуку, что выше нынешних рыночных котировок на 8% . Вчера средневзвешенная цена торгов на ММВБ составляла 340 рублей».

Однако, с учетом того что группа Меркурий владеет контрольным пакетом в компании фактический исход голосования будет зависеть от основного собственника, отмечают аналитики. Тем не менее, эксперты констатируют, что перспективы размещения достаточно хорошие. Бумаги компании не отличаются высокой ликвидностью и продажа акций на Лондонской бирже позволит привлечь новых инвесторов и увеличить спрос на ее акции. К тому же прошедшие недавно допэмиссии X5 и Магнита показали, что спрос на бумаги российских ритейлеров сохраняется

«Привлеченные средства позволят заметно ускорить рост сети, что будет положительно воспринято инвесторами, - комментирует  Александр Шелестович, аналитик «Собинбанка». - Стоит отметить и относительную дешевизну компании по сравнению с аналогами. По отношению к наиболее близкому к ней по формату Магниту Дикси дешевле по P/E, EV/EBITDA и EV/Sales 2008 года соответственно на 30%, 42% и 38%».

Аналитики по-разному оценивают влияние данной новости на котировки группы. В БКС считают, что предлагаемый объем акций слишком велик, и это может негативно отразиться на котировках «Дикси групп». Нейтральное влияние прогнозируют аналитики «Собинбанка».

«Окончательное решение относительно SPO еще не принято, - говорит Шелестович. -  Мы не ожидаем заметного влияния данной новости на котировки ритейлера в силу отдаленности события и низкой ликвидности акций».

«Собинбанк» рекомендует ДЕРЖАТЬ акции «Дикси» с целевой ценой в $16.6 за акцию. А «Банк Москвы» оценивает целевой уровень цены в $ 23,18, предполагая потенциал роста более 50 %.

Мария Шишкина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Официальные курсы ЦБ РФ с 25 мая - 56,2743 руб/$ и 62,9203 руб/EUR

Тренд недели: Опять дефицит покупателей

Ход торгов: Участники торгов взяли паузу

Сбербанк нарастил чистую прибыль на 41,5% г/г

Чистая прибыль Газпром нефти выросла в 1,5 раза

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
13:06
среда, 24 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.