Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ConocoPhillips раскрыл оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа

Новости и аналитика

ConocoPhillips раскрыл оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа

ConocoPhillips раскрыл оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа

Читайте также:

(Комментарии: Дмитрий Лютягин – Велес Капитал, Владимир Веденеев – Банк Москвы, аналитики «Алемар»)

Вчера американская ConocoPhillips (владеет 20,6% акций НК «ЛУКОЙЛ») опубликовала результаты 2-го квартала текущего года, в которых раскрыла оценку чистой прибыли ЛУКОЙЛа за аналогичный период. Согласно оценке Conoco, доля американской компании в чистой прибыли составила в 1-м полугодии $1 484 млн, в том числе за 2-й квартал – $774 млн против $ 710 млн за январь-март. В этом случае чистая прибыль ЛУКОЙЛа в апреле-июне текущего года составила лишь $ 3,74 млрд, что всего на 18 % выше результата 1-го квартала. Впрочем, стоит отметить, что результат полугодия скорректирован на $104 млн из-за более высоких оценок Conoco чистой прибыли ЛУКОЙЛа за 1-й квартал.

Аналитик компании «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин отмечает, что свою долю в прибыли ConocoPhillips рассчитывает исходя из того, что ей принадлежит 20,6% от числа акций, находящихся в обращении, за вычетом казначейских акций. «Прогноз основан на рыночных индикаторах и исторических тенденциях производства ЛУКОЙЛа, - говорит он. - Таким образом, чистая прибыль ЛУКОЙЛа за первое полугодие оценивается в 7,204 млрд долл, что на 89% выше показателя за аналогичный период 2007 г. (3,816 млрд долл.).

По мнению аналитиков Банка Москвы, исходя из того, что результаты 1-го полугодия были скорректированы, чистая прибыль ЛУКОЙЛа за первые шесть месяцев текущего года оценивается Conoco в $7,18 млрд, а с учетом фактического результата за 1-й квартал в $3,17 млрд, по итогам 2-го квартала чистую прибыль российской компании можно оценить в $4,02 млрд – на 58 % выше, чем за аналогичный период 2007 г., и на 27 % – результата за 1-й квартал. «Второй квартал текущего года стал одним из наиболее успешных для российских нефтяных компаний: по нашим оценкам, чистая цена экспорта в апреле-июне составила порядка $ 39 за баррель, что на 42 % превышает уровень 1-го квартала текущего года, - считает аналитик Банка Москвы Владимир Веденеев. - В данной ситуации рост чистой прибыли ЛУКОЙЛа по скорректированной оценке Conoco на 45 % до $ 4.25 млрд выглядит вполне логичным. Мы полагаем, что высокие предварительные результаты 2-го квартала должны оказать поддержку как котировкам ЛУКОЙЛа, так и всему сектору в целом».

Аналитики компании «Алемар» отмечают, что, по всей видимости, в I квартале Conoco недооценил рост чистой прибыли российской компании на 39.8%, соответственно, это было учтено в прогнозах на I полугодие 2008 г. «Таким образом, рост чистой прибыли ЛУКОЙЛа за период на 89% выглядит вполне реальной цифрой, и мы даже ожидаем еще более высокий показатель, особенно учитывая то, что цены на нефть в I полугодии 2008 г. по сравнению с I полугодием 2007 г. выросли на 98%, - подчеркивают аналитики компании «Алемар».-  Однако серьезной реакции рынка на эту новость ждать не следует, поскольку данные темпы роста с учетом конъюнктуры на сырьевом рынке уже были заложены в стоимость акций ЛУКОЙЛа после публикации его отчетности за I квартал 2008 г. Тем не менее, прогноз на конец 2008 г. по чистой прибыли НК мы оставляем неизменным и ожидаем его на уровне $20.4 млрд. Мы рекомендуем покупать акции ЛУКОЙЛа».

Дмитрий Лютягин, ожидает роста чистой прибыли ЛУКОЙЛа, во втором квартале, на уровне $4,014 – 4,050 млрд, по итогам полугодия $7,177 – 7,213 млрд. «Наш прогноз основан на динамике роста цен на сырье во втором квартале, которое выросло по отношению к средним величинам первого квартала на 26,9%, а также на тенденции добычи и переработки сырья нефтяной компании в отчетный период. Так добыча нефти группой ЛУКОЙЛ по нашим прогнозам составляет 2 184 тыс. барр. нефтяного эквивалента в сутки и это на 1,18% ниже, чем за тот же период 2007 г., - считает эксперт. - Выручку компании в первом полугодии мы ожидаем на уровне $57,07-57,45 млрд».

Ольга Захаркина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Так и не определились с направлением

3 чипмейкера с удивительными возможностями

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Alphabet (Google): Достигли поддержки

Рынок США: Дональд Трамп борется с Конгрессом

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
3:48
понедельник, 27 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.