Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Башнефть» на втором месте после «ЛУКОЙЛа»

Новости и аналитика

«Башнефть» на втором месте после «ЛУКОЙЛа»

«Башнефть» на втором месте после «ЛУКОЙЛа»

(Комментарий: Денис Борисов, Сергей Вахрамеев - Банк Москвы)

В понедельник, 6 декабря, «Башнефть» планирует опубликовать основные финансовые показатели по МСФО за 3-й квартал 2010 года.

Прогноз от Банка Москвы (по сравнению со 2 кв. 2010):
Выручка: $3,63 млрд (+1%)
OIBDA: $667 млн (-4,1%)
Маржа OIBDA: 19,8% (20,9%)
Чистая прибыль: $331 млн (-12%)

Комментируют Денис Борисов и Сергей Вахрамеев, аналитики Банка Москвы:

«В 3-м квартале цены на нефтепродукты на внутреннем рынке были чуть ниже, чем во 2-м, при этом объемы переработки нефти компании практически не изменились. Добыча нефти компании выросла на 4% к предыдущему кварталу, что в итоге приведет к небольшому росту выручки в целом по компании. Удельные расходы «Башнефти» мы ожидаем примерно на уровне 2-го квартала.
Консолидируемый результат по «Башкирэнерго» окажет незначительное влияние на показатель OIBDA (по нашим расчетам, исходя из данных по РСБУ, данный показатель в 3-м квартале будет всего на $4.5 млн ниже предыдущего квартала). В итоге мы ожидаем, что показатель OIBDA компании за 3-й квартал снизится на 4% и составит $667 млн. По нашим оценкам, по удельному показателю OIBDA на баррель добычи «Башнефть»
займет 2-е место ($25.1) после ЛУКОЙЛа ($25.7).

С учетом того, что чистый долг компании значительно вырос во 2-м квартале, процентные расходы также должны увеличиться, что негативно повлияет на размер чистой прибыли компании. На наш взгляд, среди российских нефтяных компаний «Башнефть» имеет наибольший потенциал роста (порядка 40% от текущих уровней), и мы рекомендуем «покупать» акции компании.

Аналитики предполагают, что влияние вышедшей отчетности «Башнефти» на рынок будет ограниченным. «Куда большим драйвером для котировок может стать вчерашняя победа «Башнефти» в конкурсе на право разработки месторождений имени Требса и Титова. Если «Башнефти» удастся успешно в ближайшие годы освоить месторождение, то данный проект потенциально способен увеличить стоимость компании примерно на 15%», - заключают эксперты.

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Так и не определились с направлением

3 чипмейкера с удивительными возможностями

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Alphabet (Google): Достигли поддержки

Рынок США: Дональд Трамп борется с Конгрессом

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
8:49
суббота, 25 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.