Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Акрон» разместит GDR

Новости и аналитика

«Акрон» разместит GDR

«Акрон» разместит GDR

(комментарии: Михаил Сайно – БКС, Георгий Иванин - АнтантаПиоглобал)

«Акрон» продолжает подготовку к SPO, объявив вчера о размещении небольшого объема GDR на Лондонской фондовой бирже.

«Акрон» планирует запустить программу размещения GDR (глобальных депозитарных расписок) на Лондонской фондовой бирже путем размещения бумаг из пакета, принадлежащего компании «Дорогобуж» (дочернее предприятие Акрона) на сумму до $2,7 млн, пишут российские СМИ.
Совет директоров «Дорогобужа» одобрил соглашение продающего акционера, которое заключается с Unicredit, Morgan Stanley, Alfa Capital Holdings, Bank Austria Creditanstalt. По соглашению «Дорогобуж» продаст не более 0,6% от уставного капитала акций «Акрона» (30 тысяч). Цена продажи будет не менее $90 за акцию. Совместными организаторами книги заявок  и консультантами выступают Morgan Stanley и UniCredit, со-лид менеджером предложения - Alfa Capital Markets.

По мнению аналитиков, цена в $90 за акцию, является текущим уровнем рыночных котировок. Тем не менее, у экспертов неоднозначное отношение к размещению GDR.

«К использованию для запуска программы GDR бумаг с баланса «Дорогобужа» мы относимся достаточно негативно. С этих бумаг придется еще платить налог на прибыль практически со всей цены акции, на баланс они были поставлены порядка 10 лет назад, с тех пор их цена значительно выросла, - комментирует Георгий Иванин, аналитик «АнтантаПиоглобал». -  Также возникает риск перераспределения денежных средств, полученных от реализации программы, внутри холдинга «Акрон», что является негативным моментом для миноритариев «Дорогобужа».

В целом, аналитик «АнтантаПиоглобал» оценивает данную новость как слабонегативную, предполагая, что цена размещения будет достаточно низкой.

«Несмотря на то, что продается небольшой пакет акций, - говорит Иванин. - Мы сохраняем рекомендации «покупать» при справедливой цене $133,3 за акцию для компании «Акрон» и $1,67 для компании «Дорогобуж».

Аналитик ИК «Брокеркредитсервис» Михаил Сайно считает, что размещение GDR на Лондонской бирже делается только с целью подготовки к будущему SPO при восстановлении рыночной конъюнктуры. Напомним, что 29 июля «Акрон» объявил об отмене SPO в Лондоне из-за «ситуации на рынке». Компания планировала продать 10% акций по $120-150 за бумагу.

«Считать размещением предложение на Лондонской бирже акций в объеме $2 млн нельзя. Акции также останутся абсолютно неликвидны в Лондоне», - заключает Сайно.

Мария Шишкина, БКС Экспресс

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Так и не определились с направлением

3 чипмейкера с удивительными возможностями

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Alphabet (Google): Достигли поддержки

Рынок США: Дональд Трамп борется с Конгрессом

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
8:55
суббота, 25 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.