Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Акрон» определился с SPO

Новости и аналитика

«Акрон» определился с SPO

«Акрон» определился с SPO

(комментарии: Михаил Сайно – БКС, Дмитрий Лютягин – Велес Капитал)

Ценовой диапазон в рамках SPO «Акрона» составляет $12-15 за GDR и $120-150 за акцию. Представленный диапазон размещения вполне соответствует фундаментальной оценки «Акрона» и тем самым, по мнению аналитиков, позволит реализовать весь 10% пакет.

«Акрон» установил диапазон предстоящего размещения своих бумаг. Он составил $12-15 за одну GDR, $120-150 – за акцию компании, сообщают российские СМИ.  Инвесторам всего будет предложено до 10% акций предприятия. Акции и GDR предлагаются «Дорогобужем» (дочерней компанией «Акрона»), и некоторыми другими структурами, контролируемыми основным бенефициарным владельцем агрохимического холдинга. Десять GDR представляют одну акцию «Акрона».
Ранее сообщалось, что «Акрон» в рамках SPO на Лондонской фондовой бирже планирует разместить до 4% из пакета «Дорогобужа» (всего компании принадлежит 8,54%), остальные 6% составят акции, принадлежащие основному акционеру компании - Вячеславу Кантору. Всего Кантор контролирует 71% акций «Акрона».

«Акрон» планирует направить средства, вырученные от размещения акций, принадлежащих «Дорогобужу», на модернизацию существующих производственных мощностей. Аналитики напоминают, что Morgan Stanley и UniCredit выступают совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами, а Alfa Capital Markets – со-лид-менеджером ожидаемого размещения. ФСФР выдала компании разрешение на обращение за рубежом 29% уставного капитала.

«Ранее в СМИ просачивалась информация, что один из организаторов размещения оценил акции компании в диапазоне $170-200. Мы предполагали, что верхняя граница размещения может составить в районе $150», - комментирует Дмитрий Лютягин, аналитик ИК «Велес Капитал».

Лютягин отмечает, что представленный диапазон размещения вполне соответствует фундаментальной оценки «Акрона» и тем самым, позволит реализовать весь 10% пакет.

«Итоговая цена размещения может составить $139-143 за акцию. Мы исходим из перспектив развития всего сектора и самого «Акрона», который на текущий момент выглядят более радужно, чем в других секторах экономики. К тому же, если бы не нынешнее не спокойное время на мировых фондовых площадках, размещение «Акрона» можно было бы провести и по более привлекательным ценам для нынешних акционеров», - добавляет Лютягин.

Вчера Акрон объявил цифру чистой прибыли своего головного предприятия из Нижнего Новгорода за первое полугодие 2008 года по РСБУ. Она составила $1182 млн с учетом переоценки финансовых вложений. Без учета переоценки финвложений чистая прибыль за полугодие оказалась равной $253,8, в то время как годом ранее - $64 млн, а в первом квартале 2008 года - $120,9.

«Таким образом, компания демонстрирует хорошую динамику финансовых показателей и имеет все шансы во втором квартале показать консолидированную отчетность даже лучше, чем в очень удачном первом квартале, - говорит Михаил Сайно, аналитик ИК «Брокеркредитсервис». - Мы полагаем, что вышедшие новости благоприятны для предприятия и котировки акций «Акрона», вероятно, покажут некоторый спекулятивный рост на этих новостях».

Вместе с тем аналитик отмечает, что с фундаментальной точки зрения потенциал роста акций «Акрона» не очень высок, и рекомендует ДЕРЖАТЬ бумаги агрохимического холдинга.

Мария Шишкина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Нефть – максимум месяца, ММВБ – минимум месяца

Рынок США: На каких бумагах можно было заработать более 60% за месяц

ОПЕК нуждается в чуде, чтобы удержать нефть от обвала

Дивиденды Транснефти вырастут в 5 раз

Bank of America: Уровень на покупку сработал, отскочили

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
22:34
понедельник, 22 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.